7月1日，海航集团（国际）有限公司（以下称海航国际）2016年非公开发行公司债券募集资金顺利落地广东自贸区横琴片区。本次债券规模30亿人民币，发行期限：2+1年，主体/债项评级：AA/AAA，票面利率：6.7%，资金用途主要用于集团海外板块业务，为集团海外市场发展提供补充资金。据悉，该笔业务是广东自贸区内首笔落地的“熊猫债”业务。

       目前，在通过证券交易所挂牌发行的熊猫债暂未有细化的管理办法和指引，特别是相关账户开立和资金划转操作依据不明确的情况下，广州分行跨境办专门带队赴企业调研，结合企业的实际情况，以及《中国人民银行办公厅关于境外机构在境内发行人民币债券融资工具跨境人民币结算有关事宜的通知》的相关规定，为该笔“熊猫债”发行配套的账户开立和资金划转提供建议。最终，促成此次募集资金归集到海航国际在平安银行横琴分行的NRA专用账户，并由平安银行广东自贸区横琴分行负责资金监管，这是交易所发行“熊猫债”资金管理模式的率先尝试。

       在我国“走出去”战略背景前提下，中资背景的海外企业面临着人民币汇率波动及美元加息的双重压力，尤其是目前利率市场化，人民币利率下调后，通过回归境内债融市场降低财务成本和提高竞争力最直接有效的方式之一。作为世界500强企业、和中资企业走出去的代表，海航国际的该笔“熊猫债”是全国首笔交易所市场发行且主体与资产均属海外的熊猫债，是“走出去”中资企业回归境内债券市场的有益尝试，也将成为其他走出去企业的良好示范。

       此笔“熊猫债”业务，是《中国人民银行广州分行关于支持中国（广东）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》出台以来，横琴自贸区首笔落地的“熊猫债”业务，为自贸区跨境人民币业务扩大使用积累了实践经验和案例，同时也标志着人民币国际化进程和粤港澳经贸合作的深化。

    “熊猫债券”是指国际多边金融机构在华发行的人民币债券。根据国际惯例，国外金融机构在一国发行债券时，一般以该国最具特征的吉祥物命名。据此，财政部部长金人庆将国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券命名为“熊猫债券”。

来源：广东省金融办