当前形势下，经济下行、利率放开、金融脱媒以及互联网金融的蓬勃发展，使得银行以存贷利差为主的商业盈利模式受到挑战，作为与中国经济形势高度共振的银行业也呈现出利润增速放缓的态势，利润增速从2011年的36%锐减到2016年的2.43%，不良率却逐年攀升。

    近年来，伴随着以互联网为基础的供应链金融快速发展，其已逐渐成为缓解小微企业融资难、融资贵的重要方式。据不完全统计，较早涉足供应链金融领域的某家商业银行“1+N”初级供应链金融模式向小微企业提供2500亿元的授信，足可见供应链金融的魔力，而不良贷款率仅有0.57%，远远低于全部贷款不良率，凸显出供应链金融在防范小微企业风险方面的优势。同时，据前瞻产业研究院的行业报告数据显示，到2020年，我国供应链金融的市场规模可达15万亿到20万亿，市场潜力和发展空间巨大。

    国家也高度重视供应链金融业务发展，2016年2月14日，中国人民银行等八部委发布了《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，专门对如何发展供应链金融的重要部分——应收账款融资作出表述。

    在国内实践中，城商行是重要的供应链金融参与者，同时其也有服务小微企业的区位优势。因此本文以城商行作为金融机构的代表，并结合中国供应链金融服务联盟常务理事单位--齐商银行的供应链金融发展经验，探索金融机构通过信贷扶持小微企业“创业创新”发展之路。

一、完善供应链金融组织架构，规范供应链业务操作流程

    齐商银行认为，要发展供应链金融业务，首先应搭建适合供应链金融发展的组织架构，打造专业的供应链团队，规范供应链业务流程，研发适合地方特点的线下和线上供应链金融产品。只有这几方面同时推进，才能有力推动供应链业务发展。

    以齐商银行实际发展为例，齐商银行于2014年提出了“互联网+供应链金融”发展战略。

    在组织架构建设方面，齐商银行以全国第四家、山东省首家有独立牌照的小微信贷专营机构--“齐商银行小企业金融服务中心”，作为全行小微金融服务工作的窗口和供应链金融产品研发基地，成立独立的“创新业务部门”，自上而下地跨部门整合产品、服务和风险管理标准化流程。并通过细分专业市场，形成了“特色小微专营机构+行业供应链”的运作模式，即同一小微机构负责同一片区域，避免了同质化竞争，提升了精细化管理水平和对细分市场的挖掘力度。

    在团队建设方面，通过引进供应链金融、跨境金融、互联网金融、IT、支付结算等领域的复合型人才，打造专业的供应链金融团队，负责供应链金融产品的实践操作，组成人员在一定时间内隶属于项目团队，但又不脱离原有部门。

    在规范业务流程方面，齐商银行面向全行下发了线下和线上供应链金融业务操作流程，方便业务部门对症下药，进行产业链营销和痛点切入。

    在供应链产品研发方面，齐商银行针对不同行业和不同区域特点，在线下稳步推进传统供应链金融形态—应收账款质押融资、库存融资、预付账款质押等供应链金融产品，线上依托“齐乐融融e+”平台推出了“在线供应链平台”，完成了与多家核心企业和电商平台的业务对接，正逐步向信息供应链金融、在线供应链金融的方向快速发展。

    下面以齐商银行针对山东某白酒生产商的下游经销商开展的预付账款融资项下的担保提货（保兑仓）授信为例，介绍预付账款供应链金融服务小微企业方法。

    第一、白酒厂家与经销商签订《商品购销合同》，保证真实贸易背景。

    第二、齐商银行与白酒厂家、经销商签署《三方合作协议》，经销商按规定存入首笔保证金。

    第三、齐商银行将合同的剩余款项部分实施款项支付（或票据送达）给白酒厂家。

    第四、白酒厂家向经销商发放部分货物，经销商向齐商银行申请再次提货时需要还款或追加保证金，齐商银行通知白酒厂家再次发货。

    第五、授信到期前15日，若客户未及时还款用来提货，齐商银行向白酒生产商发出差额退款付款通知，补足未发货部分对应的金额。

    齐商银行为白酒产业链条匹配了该供应链模式后，白酒厂家根据经销商分次提货的额度进行定量生产，避免了白酒厂家库存积压占用成本；同时，经销商用较少的首付款“撬动”了全部合同金额，减少了资金垫付成本。齐商银行为供应链条注入了资金这一“脐血”的同时，也依托白酒厂家的信用有效控制了风险，为其下游经销商赢得了更多的商机和创业创新的机会。

二、拓宽银企合作渠道，推进惠农、贸易供应链金融发展

    在新的经济形势下，国家不断加大对“小微企业、三农”的扶持力度，惠农贷款呈现出逆势增长的趋势，不良率一直维持在较低的水平。齐商银行结合区域特点，推进整合化产业金融服务模式，与山东某惠农企业开展了供应链金融合作，依托闭合化的业务操作模式，在业务开展不到两年的时间里为576户农户批量授信4.06亿元，未出现一笔不良，该业务合作模式主要如下：

    第一、齐商银行与山东某惠农企业达成合作，当农户需要资金时，山东某惠农企业向齐商银行推荐农户名单。

    第二、齐商银行客户经理与山东某惠农企业在各区域组建的担保公司共同进行实地考察，核实农户养殖数量、规模、周期等，并对考察合格的农户进行征信调查。

    第三，征信调查合格后，齐商银行、山东某惠农企业与农户形成合作关系，农户需由本人作为借款人办理手续，齐商银行与农户签订《借款合同》、《担保合同》，由山东某惠农企业组建的担保公司对授信业务提供担保。农户与山东某惠农企业签订《棚舍抵押协议》，提供棚舍作为抵押，在养殖期间以活物作为抵押。

    第四、齐商银行提供给农户，农户用资金定向购买山东某惠农企业经营的饲料、良种、药物等生产要素，农户按照山东某惠农企业的要求进行养殖，待肉鸡、肉鸭出栏后，定向销售给惠农企业指定的肉食品加工企业。

    第五、回款后向齐商银行归还资金，并支付融资费。

    通过以上闭合化的供应链金融模式可以看出，如果没有金融机构向产业链中“输血”，农户很难从养殖场获得所需的生产要素；对山东某惠农企业而言，保证了生产要素的稳定销售；对金融机构而言，实现了利息收入，降低了风险。金融机构介入供应链的模式，保障了整个链条的稳定运行。

三、搭建在线供应链平台，线上批量化服务小微客户

    面对供应链金融内外环境的不断变化，以及大型核心企业及第三方支付和电商平台的强烈冲击，城商行应做好供应链金融的发展战略。互联网浪潮的兴起和大数据、云计算、物联网等新技术的运用，也为供应链金融业务发展防范风险、提升效率带来了新的机遇。

    齐商银行在“互联网+供应链金融”发展战略的号召下，以“在线供应链平台”为依托，突破了服务小微企业地域的限制，并利用大数据、云计算等先进技术，在线上实现了与电商平台、核心企业的系统对接，为批量服务小微企业打下了良好基础。下面以齐商银行与某电商平台合作为例，简要介绍“互联网+”背景下供应链金融业务模式的优势。

    在传统的业务模式中，因卖方在供应链条中的强势地位和担心线上订单违约风险，往往要求买方先付款，而付款后很长一段时间无法收到货物，造成买方垫付资金成本较大。而该供应链操作模式的优势在于，因为银行等金融机构的介入，为买方提供了信用支持，确保了买方在还银行贷款后，第一时间拿到货物，而且可以提前锁定货物价格。对于卖方而言，彻底打消了违约风险的顾虑，可以合理安排生产。对于金融机构而言，信贷资金的定向支付，保证了资金流的封闭运行，同时在合同违约风险下电商平台提供货物回购，更保证了资金的安全。

来源：中国小额信贷机构联席会

作者：邹倩