银行不是典当行，不是以物换钱的机构；银行的运作方式是以钱换钱、以服务换钱，银行最终绝对不希望借款人以物还钱。

    1、抵押物足值，那么多平米的土地、厂房、办公楼抵押给银行，你们还能有啥风险？还有几百平米的商企，总价值几千万，综合抵押率才47%，肯定没1、抵押物足值，那么多平米的土地、厂房、办公楼抵押给银行，你们还能有啥风险？还有几百平米的商企，总价值几千万，综合抵押率才47%，肯定没问题吧。

    2、整个项目资产（在建工程、土地、机械设备）都押给你了，还能有啥风险，肯定没事，而且我这个项目未来的收益几个亿一点问题都没有，高大上的可研战略规划让你眼前一亮。

    3、针对平台非平台类项目，政府有人大预算决议，而且是滚动的，应该问题不大；而且有平台公司兜底，到期肯定没问题。

    4、这是经济开发区，而且是政府重点招商引资的项目，政府力推项目，企业通过政府在园区拿的土地，地方政府给了很多优惠政策。

    5、具体项目常规信贷（传统信贷业务）业务审批不了，为了突破规模、规避监管，采取弯道超车曲线救国的方式（伪投行项目）来投放，其实模式越复杂风险点就越多，自我障目，掩耳盗铃。

    上面的几个例子，在日常信贷业务中大家都可能都会遇到类似的疑问，那么我来重点解释一下这些风险点都在哪里，权当做个引子。

    问题1和2属于同一类问题，盲目的认为抵押物价值足值而忽略了企业本身的造血功能，项目厂区土地、专用机械设备一旦执行到银行的手里后，并不值钱。主要看借款人真正的经营什么，哪怕没有足够的利润，但是主营业务是良性的，具备第一还款来源的评价标准，三年五年银行还是可以等的。

    问题3，通常这样的项目必须是支持做的，而且风险相对企业来讲较小，铁公基项目是国家政策支持的项目，但是存在的风险是轮流坐庄的风险，新官不理旧账的情况也经常发生，这类业务要做到从政策上、环节上把握，文书类的材料要层层严格送审，仔细琢磨，必要的时候采用律师团队来做，毕竟这类项目都是期限很长的项目，风险随着时间的推移会暴露。（看这样的项目是倒据还是真正的用于建设，用于建设国家是有配套资金支持的，如果要是还财政赤字，要小心。）

    问题4，政府开发区的项目，很多开发区内部管理治理不完善，导致招商过来的企业就变成存量企业，后期政府的政策逐年不对其倾斜，只管生不管养的情况时有发生，导致后续企业发展不利，企业资金流断裂，不能有效的运转，这也是一种风险。

    问题5，通常我们都将部分业务采用券商、信托、金租、基金的形式发放出去，但是扪心自问一下，客户的自身素质是否具备创业模式的包装，具备就包装，不具备情况下，包装了也是皇帝的新衣，增加了识别风险的复杂度。

    对于现金流与利润，优秀的企业家说过：“没利润没啥，但是如果没现金流，我的工资都要领不到了。”这个，大概也是我们为什么看到那么多公司连续几年里都在各种融资烧钱，财报上亏损巨大，但也仍然过活得很好。

    现金流是实的，利润可以调整。

    真实的利润代表企业的发展趋势，现金流则代表企业当下运营的能力，没有现金流谈利润没有意义。

    有足够的现金进行下一次的投资换取的利润要远比眼前的利润多。

    现金流是货真价实的真金白银，口袋里有就是有，没有就是没有，做不了什么假。可是利润的水分就很大，企业可以通过操作一些会计科目，调整自己想要的利润额。

    现金流的问题导致企业立即死亡，利润问题如长期无改善，将导致企业慢慢死亡。

    写在最后：如果有的企业控制人对你说，他的资产几个亿，几十个亿，通常这样的资产大部分都通过其他渠道抵押变现了，什么叫有效资产，可变现资产，当一个企业介于存亡之间，可以变现的资产越低，那么就会加速其死亡。（企业如果有死的迹象表露时，一般同行不会救的，等你真正彻底死掉之后兼并的杠杆多低呀。）其实“现金流是王道，对我们来说第一还款来源弥足珍贵，抵押物是风险保障而已，一旦出现风险你也不一定能收的回来。”